W jakim stopniu model Markowitza zwiększa zyski

Udało mi się naprawić aplikację obsługującą model Markowitza. Jest więc możliwość sprawdzenia, jakie wyniki osiągnęłyby portfele z poprzedniej notki, gdyby dodatkowo użyć tego modelu. Portfele te prezentowałyby się następująco.

Portfel 2004

• Getin - 8% portfela
• Bank BPH - 49%
• Sanwil - 1%
• Stalprofi - 42%

Tym razem Markowitz nie pomógł. Portfel przyniósł 12% straty. Wcześniej był to niecały procent (0,9%).

Portfel 2005

• Capital - 5%
• ING Bank Śląski - 15%
• Getin - 19%
• Sanwil - 10%
• Echo Investment - 26%
• GTC - 25%

Tym razem jest o wiele lepiej niż bez użycia modelu: 28% zysku. Poprzednio było 9%.

Portfel 2006

• Point Group - 12%
• Stalprod - 88%

Inwestycja w ten portfel przypadałaby na szczyt hossy w 2007 roku, dlatego stopę 36% z portfela z poprzedniej notki uznałem za mało satysfakcjonującą. Tym razem jest o wiele lepiej - 139% zysku!

Portfel 2007

• LPP - 77%
• Grupa Żywiec - 14%
• BNP Paribas - 9%

Model pomógł obniżyć stratę z 31% do 27%.

Portfel 2008

• Mediatel - 12%
• Integer.pl - 62%
• Talex - 10%
• Muza - 16%

Stopa zwrotu to 40%. To o wiele lepiej niż poprzednio, gdy wyniosła 4,5%.

Portfel 2009

• Bank BPH - 23%
• BOŚ - 47%
• Getin - 23%
• Bank Handlowy - 7%

Te portfel dał większą stratę niż bez modelu: 8%. Wcześniej było to - 4,9%.

Portfel 2010

• LPP - 21%
• Wawel - 36%
• KGHM - 21%
• Budimex - 22%

Wynik: 7% zysku. Wcześniej 0,4% straty!

Wyraźnie widać, że w większości przypadków model dał dużą poprawę. Muszę więc cofnąć w niosek z którejś z poprzednich notek: użycie modelu Markowitza może dać znacznie lepsze rezultaty.